唐傳奇的興起使小說面貌大變。傳奇不再是筆記式的瑣聞記錄或「叢殘小語」，而是規模嚴整可觀的文學創作，有小說的生動人物、曲折情節，也有小說的細緻筆墨、文采光華。即使以今天的小說觀念來看，它們也是地道的小說，是小說中的美文。唐以前的小說主要記述怪異傳說、名人言談和軼聞逸事。傳奇的題材則大為擴展，當中愛情與俠義兩類尤其突出。特別是愛情小說，產生了多篇膾炙人口的佳作，是唐傳奇的主要代表，也為小說創作開出一片廣闊的天地。後繼者綿綿不斷，日新月異。

傳奇的篇幅比以前的筆記小說擴大數倍或數十倍，由一二千字到四五千字不等，最長的《遊仙窟》約九千字。傳奇大都篇幅較長，規模嚴整，具有小說的局面、排場和容量。篇幅只有達到一定長度，作品才能有豐富的內容、曲折的情節和活脫的人物描繪。唐前的筆記小說，一般都是客觀地記述所見所聞，不但不務虛構，也不帶太多的感情色彩。嚴格地說，並不是創作，因為沒有創作意識。傳奇則不然，作者只將題材作原料，用自己的思想和感情改造題材，並加以發揮，以便造成內容和形式都合乎理想要求的文章。這就有了創作的藝術自覺，自覺地創造傳奇美文。

小說的創作意識集中表現在想像和虛構中。唐傳奇中雖然用了許多真實的名字，也寫了一些真實事跡，但都有明顯的虛構性。沒有想像和虛構，就不會創造出曲折完整的傳奇情節和描繪細膩的小說筆墨。有些作品中的人名就叫「元無有」、「成自虛」、「尹自虛」，明白告訴讀者並無其人其事，只是作者的想像和虛構。

唐傳奇不像筆記小說那樣平鋪直敍，而是以曲折情事構成生動的情節。那些篇幅較長的代表性作品，如《鶯鶯傳》、《李娃傳》、《柳毅傳》和《虯髯客傳》，情節總是一波三折，引人入勝，大大增強了故事的傳奇性和藝術的表現力，也增強了作品的曲折美和變化美，使小說的藝術質量大為提高。

唐傳奇以富於文采著稱，主要作品多有細膩、貼切的藝術描寫。它們創造出霍小玉、李娃、崔鶯鶯、謝小娥、虯髯客、紅拂、摩勒等一大群深入人心、千載傳誦的小說人物，在很大程度上就是憑借細膩、傳神的文筆。小說的發展由粗而細，沒有一定程度的細膩，描寫就難以得到充分的發揮。由唐前筆記的粗簡到唐傳奇的細膩，正是小說走向成熟的重要標誌。