1949年6月，文人们重新云集北京，隆重地召开第一次全国“文代会”。周恩来在会上说：“现在，就只差老舍先生一个人了。”一封由三十多位作家联名签署的邀请信寄往美国，盛情欢迎他回来。此时老舍虽然正做完一次坐骨神经手术，刚刚出院，但在接到邀请后，便决定立即回国。他于1949年12月12日回到阔别二十年的故乡北京，开始了自己另一个重要的写作时期。

1950年的夏天，老舍一连写了两个话剧剧本，一个是《方珍珠》，这是小说《鼓书艺人》的姊妹篇，给了中国青年艺术剧院演出；另一个是《龙鬚沟》，交给了北京人民艺术剧院来演绎。这两出戏都非常成功，连演不衰，其中《龙鬚沟》更在全国引起热潮，各地剧团先后上演，风靡一时。老舍更因为创作《龙鬚沟》剧本而荣获北京市人民政府颁发“人民艺术家”奖状。从此，老舍轮流替这两家大话剧院写剧本，有时还替儿童剧院、歌剧院、京剧院写，在二十世纪的五十年代，老舍年年都有新戏问世，成为了新中国戏剧的主要剧作家，很受观众爱戴。

因为老舍出身穷苦，所以他内心十分同情平民大众，1949年解放以后，顿时有一种翻身之感，他对当时的新社会抱有深切的寄望，于是迸发了极大的创作热情。他不仅自己勤奋创作，还担任了北京市文联主席，把文艺工作办得有声有色。正当他热情地投入创作和文艺工作的时候，厄运却向他悄悄走来。1966年“文化大革命”初起，眼见许多文艺界的老朋友挨斗被辱，他陷入了深深的苦闷之中。这时他面对的可悲局面是：他认为自己是穷苦出身的“人民”，但人家却把他当成是资产阶级知识分子的代表人物，是阶级斗争的对象，要加以批判、排除。这个社会大前提使老舍渐渐走近了生命的终点。

1966年老舍因为吐血而住了一个月医院，8月23日刚从医院走出来，便立即到北京市文联去参加运动。他和许多北京知名的文艺家被红卫兵带到孔庙，红卫兵对他们大打出手，其中因为老舍受伤最重，所以先被送回文联；到达后又再次受到围攻，一直至深夜，他被打得遍体鳞伤，到凌晨才被夫人送回家中。他们在家里紧紧拥抱在一起，有过一次长谈。老舍此时已决心自尽，只是不便直说。第二天，他先劝夫人去上班，然后跟自己深爱的三岁小孙女告别。最后走出了家门。当日由上午到深夜，他一个人一直坐在德胜门外的太平湖公园湖畔，几乎没有动过。估计，悲剧终于在午夜发生。人们次日清晨在湖中发现了他的尸体。