1949年6月，文人們重新雲集北京，隆重地召開第一次全國「文代會」。周恩來在會上說：「現在，就只差老舍先生一個人了。」一封由三十多位作家聯名簽署的邀請信寄往美國，盛情歡迎他回來。此時老舍雖然正做完一次坐骨神經手術，剛剛出院，但在接到邀請後，便決定立即回國。他於1949年12月12日回到闊別二十年的故鄉北京，開始了自己另一個重要的寫作時期。
1950年的夏天，老舍一連寫了兩個話劇劇本，一個是《方珍珠》，這是小說《鼓書藝人》的姊妹篇，給了中國青年藝術劇院演出；另一個是《龍鬚溝》，交給了北京人民藝術劇院來演繹。這兩出戲都非常成功，連演不衰，其中《龍鬚溝》更在全國引起熱潮，各地劇團先後上演，風靡一時。老舍更因為創作《龍鬚溝》劇本而榮獲北京市人民政府頒發「人民藝術家」獎狀。從此，老舍輪流替這兩家大話劇院寫劇本，有時還替兒童劇院、歌劇院、京劇院寫，在二十世紀的五十年代，老舍年年都有新戲問世，成為了新中國戲劇的主要劇作家，很受觀眾愛戴。
因為老舍出身窮苦，所以他內心十分同情平民大眾，1949年解放以後，頓時有一種翻身之感，他對當時的新社會抱有深切的寄望，於是迸發了極大的創作熱情。他不僅自己勤奮創作，還擔任了北京市文聯主席，把文藝工作辦得有聲有色。正當他熱情地投入創作和文藝工作的時候，厄運卻向他悄悄走來。1966年「文化大革命」初起，眼見許多文藝界的老朋友挨鬥被辱，他陷入了深深的苦悶之中。這時他面對的可悲局面是：他認為自己是窮苦出身的「人民」，但人家卻把他當成是資產階級知識分子的代表人物，是階級鬥爭的對象，要加以批判、排除。這個社會大前提使老舍漸漸走近了生命的終點。
1966年老舍因為吐血而住了一個月醫院，8月23日剛從醫院走出來，便立即到北京市文聯去參加運動。他和許多北京知名的文藝家被紅衞兵帶到孔廟，紅衞兵對他們大打出手，其中因為老舍受傷最重，所以先被送回文聯；到達後又再次受到圍攻，一直至深夜，他被打得遍體鱗傷，到凌晨才被夫人送回家中。他們在家裏緊緊擁抱在一起，有過一次長談。老舍此時已決心自盡，只是不便直說。第二天，他先勸夫人去上班，然後跟自己深愛的三歲小孫女告別。最後走出了家門。當日由上午到深夜，他一個人一直坐在德勝門外的太平湖公園湖畔，幾乎沒有動過。估計，悲劇終於在午夜發生。人們次日清晨在湖中發現了他的屍體。
